В XXI в. мир становится все более прогрессирующим. Создается новый экономический порядок. Интернет с каждым днем набирает все большие обороты популярности. Пользование социальными сетями обогащает человека новой информацией, новыми возможностями. С развитием компьютерных технологий и сетей связи мир вступил в эпоху «виртуальных денег», в частности криптовалют, которые имеют существенные отличия от других видов денег.

Однако, несмотря на значительное увеличение доли криптовалют в глобальной финансовой системе, не существует единого определения термина «криптовалюта". Мировое сообщество также пока не выработало единого подхода к определению. Более того, существуют различия в подходах к понятию даже в рамках отдельной страны между ведомствами (например, в США). И лишь в отдельных странах определение криптовалюты зафиксировано в национальном законодательстве (например, в Белоруссии).

В большинстве программных документов различных органов ЕС используется термин «виртуальные валюты» вместо «криптовалюты», и многие политические органы ЕС классифицируют криптовалюты как подкатегорию виртуальных валют, которая, в свою очередь, представляет собой подкатегорию цифровых валют. Для криптоактивов отсутствует единая общая таксономия на международном уровне.

На уровне ЕС было признано не только то, что не все криптоактивы можно интерпретировать как имущественные права, но также и то, что криптоактивы, которые можно интерпретировать как финансовые инструменты, не полностью охватываются существующим финансовым регулированием. Другими словами, было выявлено, что существуют (1) криптоактивы, которые нельзя интерпретировать как финансовые инструменты, (2) криптоактивы, которые можно интерпретировать как финансовые инструменты, и (3) другие так называемые традиционные финансовые инструменты. Особой проблемой при операциях с криптоактивами стало определение различия между (1) и (2), поскольку как национальное, так и Право ЕС не дает однозначного ответа. Фактическая разница между (2) и (3) юридически не формализована. Однако проведение и определение этого различия является основным интересом как для компаний, которые только начинают заниматься криптовалютным бизнесом и стремятся выйти на рынок, так и для поставщиков услуг, уже работающих на рынке.

Согласно трактовке МВФ (IMF) виртуальные валюты не соответствуют правовой концепции валюты и/или денег и не выполняют экономических ролей, связанных с деньгами. Для них, по мнению МВФ, не соблюдаются ключевые свойства, касающиеся наличия эмитента, формы, доступности и механизма передачи. Для денег эти свойства определяются следующим образом: эмитентом является центральный банк, они существуют как в физической, так и в электронной форме, универсально доступны и передаются в обращение через централизованный механизм передачи. В случае же виртуальных денег нет единого эмитента, в оборот они передаются децентрализованным образом, имеют электронную форму и ограниченную доступность.