Опубликованная на официальном сайте Банка России Концепция «Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2025 год и период 2026 и 2027 годов» (далее — Концепция) выделяет страхование вообще как важный инструмент, способный защитить благосостояние людей в период структурной трансформации экономики. Одновременно с этим Концепция конкретизирует роль именно страхования жизни и отмечает, что данный вид страхования представляет собой важный источник долгосрочного внутреннего финансирования экономики.

Концепция характеризует долевое страхование жизни как комплексный продукт, представляющий потребителям, наряду с программой долгосрочного страхования жизни, также и инвестиционные возможности — возможность инвестировать часть уплаченной страховой премии в выбранные страхователем инвестиционные паи. Для оказания такой услуги страховым компаниям, осуществляющим обслуживание договоров страхования жизни, разрешено получать лицензию на оказание услуг по доверительному управлению паевыми инвестиционными фондами. Такие компании будут сочетать в себе функционал страховщика и управляющей компании ПИФов в части обслуживания интересов страхователей, заключивших с ней договор долевого страхования жизни. Данный подход является новым в отечественной правоприменительной практике, поскольку до 2025 г. страховым компаниям было запрещено оказывать иные услуги на финансовом рынке.

Подробнее разобраться в механизме реализации упомянутых в Концепции инвестиционных возможностей поможет анализ вышеназванного Федерального закона от 25 декабря 2023 г. № 631-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (далее — Закон о долевом страховании жизни). Статья 11.1 данного Закона предусматривает, что «по договору долевого страхования жизни часть страховой премии, уплаченной страхователем страховой организации, направляется в соответствии с указанием страхователя на приобретение инвестиционных паев открытых паевых инвестиционных фондов», далее в статье предусмотрена возможность для страхователя дать поручение своему страховщику, одновременно являющемуся управляющей компанией ПИФов, приобрести также паи закрытых паевых инвестиционных фондов, предназначенных для квалифицированных инвесторов (далее — инвестиционные паи закрытых паевых инвестиционных фондов). Условие о возможности приобретения инвестиционных паев закрытых паевых инвестиционных фондов возможно реализовать только «в случае единовременной уплаты страхователем страховой премии по договору долевого страхования жизни — тогда часть страховой премии в размере 10 миллионов рублей и более может быть направлена страховой организацией в соответствии с указанием страхователя на приобретение инвестиционных паев закрытых паевых инвестиционных фондов».