Актуальность исследования видится в ускорении глобальной «гонки вооружений» цифровыми валютами. Государства используют различные экспериментальные правовые режимы, правовые фикции, технические решения для формирования, внедрения и тестирования использования цифровых валют. Нынешние реалии требуют от валюты простоты и быстроты совершения расчетных операций для абсолютного большинства граждан и организаций, а для внешнеэкономических расчетов – это возможность совершения платежей в обход незаконных западных рестрикций и безопасность для контрагентов с точки зрения минимизации рисков наложения вторичных санкций.

В связи с введенными в июне 2024 г. Соединенными Штатами ограничениями в отношении группы компаний «Московская Биржа» торги валютными парами с долларом США и евро и финансовыми инструментами с расчетами в долларах США и евро приостановлены на валютном рынке, рынке драгоценных металлов, фондовом и денежном рынках, рынке стандартизированных производных финансовых инструментов. Указанное обстоятельство оказывает влияние и на деятельность Центробанка по установлению официального курса валют, поскольку обычно мегарегулятор устанавливает официальные курсы американской и европейской валют на основе данных по сделкам, заключенным на организованных торгах ПАО Московская Биржа, а нынешние реалии понуждают Банк России использовать для указанных целей информацию по сделкам, содержащуюся в составе отчетности кредитных организаций и цифровых платформ внебиржевых торгов.

Последствия данного пакета санкций могут быть самые разнообразные – спад экспорта и импорта из-за сложностей с оплатой в соответствующих валютах, профицит рублевой денежной массы, который может спровоцировать инфляционные процессы, формирование «серого» валютного рынка на внебиржевых торгах с колоссальными комиссиями посредников, возможные ограничения со стороны китайских финансовых институтов, опасающихся вторичных санкций, либо более невыгодные для российской стороны условия сотрудничества. К тому же в настоящий момент отсутствует понимание дальнейших финансово-правовых инструментов, которые будут использовать Банк России и Минфин в сфере валютных интервенций, бюджетного правила и инвестирования средств ФНБ.

Как справедливо отмечалось в ходе Петербургского международного экономического форума 2024 г., а также в доктринальных исследованиях, критически важно начать трансформировать мировую финансовую архитектуру, которая сможет обеспечить баланс национальных и наднациональных интересов, равноправные и недискриминационные отношения участников хозяйственной деятельности и устойчивость экономического развития.

Ассоциация ФинТех провела исследование «3х10 трендов 2024 года», целью которого стало выявление 30 ключевых трендов на 2024 г., значимых для развития международного финансового рынка. Одним из ключевых мировых трендов назван «CBDC без границ». Авторы исследования под цифровой валютой центрального банка (далее – ЦВЦБ) понимают выпущенные центральным регулятором цифровые деньги центрального банка, являющиеся альтернативой ранее существовавшим средствам платежа. Такая валюта является обязательством выпустившего ее регулятора, а также законным платежным средством страны-эмитента, что позволяет использовать ее как на территории государства, так и за его пределами при оплате внешнеторговых контрактов. Указанный тренд приравнивают к «революции мировой финансовой системы», поскольку использование цифровых валют позволит обеспечить более высокую скорость совершения платежей и сократить операционные издержки. Так, например, уже в феврале 2024 г. регулятор ОАЭ осуществил первый перевод цифровых дирхамов в эквиваленте $13,6 млн в Китай, а в рамках инициативы Project Mariana Банк международных расчетов (BIS) совместно с регуляторами Швейцарии, Сингапура и Франции исследуют вопрос возможности совершения расчетов с использованием DeFi-протоколов, т.е. технологии, которая позволяет цифровизировать совершение операций при расчетах децентрализованными валютами.