Проблема дифференциации валютных операций является одной из дискуссионных как для теории валютного права, так и для практического применения в валютных правоотношениях. Базовый Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (далее — Федеральный закон № 173-ФЗ) не отражает четкий критерий деления валютных операций на виды, что усложняет порядок реализации прав и обязанностей участниками валютных операций и не дает представления о цели валютно-правового регулирования. В нем идет перечисление валютных операций по смешанному основанию (частично — субъектному, частично — территориальному). В науке финансового права такая классификация подвергается обоснованной критике. И.В. Хаменушко верно писал, что: «Операции делятся в этом Законе прежде всего по субъектному составу: между резидентами, между нерезидентами и между резидентами и нерезидентами. Поскольку такое деление не охватывает всего круга валютных операций, к нему добавляется группа операций, связанных с ввозом и вывозом наличной валюты и валютных ценностей в Россию и из России». Соглашаясь с ученым, дополним, что законодательное деление валютных операций является достаточно громоздким и не позволяет отобразить специфику валютных ограничений, привязанных к соответствующим валютным операциям. Закрепление единого основания дифференциации валютных операций в теоретическом аспекте позволит четко и логично систематизировать их виды. А практикоориентированность предложенной идеи заключается в том, что она позволит обобщить все валютные операции и валютные ограничения, размещенные на данный момент в различных нормативных актах (законы, указы, постановления, приказы, указания, разъяснения и пр.) в единый базовый нормативный акт.

В финансово-правовой науке предлагаются различные основания деления валютных операций. Наиболее содержательной и логичной представляется четырехзвенная дифференциация, в основу которой положен такой критерий, как предмет правового регулирования, потому что он подчеркивает не только особенности того или иного вида валютных операций, но и позволяет понять логику введенных по отношению к ним валютных ограничений. Ведь именно валютные ограничения выступают теми правовыми мерами, которые меняют отраслевое регулирование и направленность денежной операции. То есть денежная операция, которая на первый взгляд является традиционной гражданско-правовой сделкой (купля-продажа, обмен, дарение, наследование), преобразуется в валютную, так как ее предметом являются валюта или валютные ценности. А последнее объективно требует осуществления мер государственного контроля и применения к таким операциям валютных ограничений. Лица, осуществляющие валютную операцию, имеют свой частный имущественный интерес, который в определенной мере сталкивается с государственными интересами в валютных правоотношениях (защита национальной валюты, поддержание ее покупательной способности, устойчивого валютного курса и пр.).