В настоящее время кодексы этики или иные документы, регулирующие этическое поведение участников торгов, принятые биржами, являются оперативным инструментом по регулированию ситуации на биржевом товарном рынке. Кодексы этики используются АО «Петербургская биржа», АО «БИРЖА “ЦТС”». Правила допуска к участию в организованных торгах на товарном рынке АО «НТБ» устанавливают, что биржа вправе прекратить допуск к участию в торгах в связи с тем, что поведение участника торгов свидетельствует о нарушении норм этики. Д.А. Вавулин отмечает, что разработка этических стандартов и кодекса поведения участников биржевой торговли в рыночной экономике относится к функциям биржи. С появлением кодексов этики и развитием практики их применения возникает вопрос о необходимости формирования системных подходов к регулированию добросовестного поведения участников торгов, о субъектах, которые должны формировать такие подходы, а также о мерах, которые необходимы для повышения торговой грамотности участников торгов на биржевых торгах.

Для выявления недобросовестного поведения на биржевом товарном рынке, исходя из действующей практики, предлагается следующая классификация торгового поведения: торговое поведение, которое не запрещается и/или напрямую разрешается нормативными правовыми актами Российской Федерации, внутренними документами биржи; торговое поведение, не запрещенное нормативными правовыми актами Российской Федерации, но запрещенное внутренними документами биржи; торговое поведение, запрет использования которого напрямую предусмотрен нормативными правовыми актами Российской Федерации и использование которых влечет ответственность, предусмотренную законодательством Российской Федерации.

При этом торговое поведение, не запрещенное нормативными правовыми актами Российской Федерации, но запрещенное внутренними документами биржи, предполагает применение недобросовестных практик, которые могут быть классифицированы по следующим основаниям: в зависимости от стадии их применения — практики, связанные с исполнением биржевых договоров, и практики, связанные с заключением биржевых договоров; в зависимости от лица, их применяющего, — участники торгов или клиенты участников торгов; в зависимости от объекта, на который хочет воздействовать лицо, — деловая репутация биржи или участников торгов, рыночная ситуация (например, ценообразование), информационные потоки (распространение ложной информации и др.), ход торгов (увеличение нагрузки на систему путем подачи многочисленных заявок, в частности без наличия экономической цели); в зависимости от последствий — убытки, потеря деловой репутации, нарушение рыночной прозрачности, волатильность рынка и т.д.; в зависимости от вида (механизма) воздействия — создание искусственного рынка, когда цены не отражают действительность, создание ложной торговой активности, подача большого количества заявок без намерения их исполнять, искажение информации и т.д.