Являясь фундаментом институциональной трансформации, банковская система способствует устойчивому развитию через поддержание финансовой стабильности и стимулирование экономического роста посредством цифровизации существующего уклада, где баланс конкурентных сил определяет эффективность всей системы. Пандемия COVID-19, санкционное давление, высокая волатильность ключевой ставки и валютного курса, а также уход с рынка иностранных игроков стали серьезными вызовами для стабильности сектора. Высокие темпы внедрения в деятельность секторов финансового рынка новейших финансовых инструментов, а также своевременная адаптация их правового регулирования, вывод на рынок инновационных продуктов и услуг позволяют претерпевать существенные рыночные изменения и активно расширять горизонты допустимых каналов привлечения потребителей, а также производить увеличение количества заключаемых с ними договоров, что может выражаться в злоупотреблении положением на рынке банковских услуг отдельными хозяйствующими субъектами, а также расширении недобросовестных практик.

Согласно Докладу ФАС России о состоянии конкуренции в Российской Федерации за 2024 г. конкурентная среда, по оценке Банка России, на финансовом рынке оставалась относительно стабильной, однако отдельные сегменты финансового сектора указывали на отличительный уровень концентрации рынка (банковские услуги, в частности рынки платежей и переводов). В то же самое время «Исследование конкуренции в банковском секторе» Банка России свидетельствует о высокой концентрации крупных игроков в рамках всего банковского сектора: она составляет 56% доли трех крупнейших банков в активах сектора. Сегментами со слабой конкуренцией оказались эквайринг, карточные платежи и карточные переводы, что является закономерным, поскольку именно они требуют значительных финансовых вложений для развития цифровых продуктов для привлечения клиентов и развития экосистемного взаимодействия, что так требуется для расширения клиентской базы.

Стоит отметить, что в 2021 г. ЦБ обозначил финансовый рынок как сектор без конкуренции. Действительно, большинство сегментов финансового рынка России — монополии и олигополии с конкурентным «окружением», федеральным лидером которого остается ПАО «Сбербанк». Это означает, что на рынке есть несколько крупных игроков, которые контролируют большую часть рынка, но они находятся в постоянной конкуренции только друг с другом. Так, например, на рынке банковских услуг основную долю рынка занимают несколько крупнейших банков с государственным участием (ПАО «Сбербанк», ПАО ВТБ, АО «Банк ДОМ.РФ», АО «Газпромбанк» и др.), но при этом существуют и малые, региональные банки, которые конкурируют за свою долю на рынке. Аналогичная ситуация наблюдается и на других сегментах рынка, таких как страхование, инвестиции и т.д.

«Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2025 год и период 2026 и 2027 годов» Банка России содержат указание на учет внедрения новых технологий и поддержку инноваций на финансовом рынке, что способствует повышению доступности различных видов финансовых и платежных инструментов для граждан и бизнеса, развитию конкуренции и появлению новых бизнес-моделей. Такая позиция регулятора свидетельствует о понимании проблематики барьерного возникновения отношений в указанных границах рынка, которая не может быть разрешена посредством применения контрольных механизмов антимонопольного органа в силу специфики и укрупнения отдельных хозяйствующих субъектов. Однако она отрицается крупными игроками сектора, желающими сохранить свое господство, поскольку, по их мнению, развитие социально значимого компонента инфраструктуры не может однозначно свидетельствовать о «технологической монополии», с чем невозможно согласиться. Беспрецедентная передача «монопольного преимущества в общее пользование» в российском банковском секторе, предложенная Банком России, отражает необходимость учета специфики соперничества как такового в контексте классической теоретической модели товарного рынка и исключает «соблазны» для бесконечного расширения функционала таких субъектов, что положительно сказывается на трех заинтересованных сторонах финансового рынка: поставщиках финансовых услуг, потребителях и государстве.

Действительно, степень концентрации на финансовом рынке можно охарактеризовать как высокую, что особенно заметно на примере оказания услуг физическим лицам. Зачастую масштаб банка, его репутация, значимость капитала, а также качественные и количественные характеристики внедрения цифровых технологий вкупе с образованием экосистемы обеспечивают возможность наступления негативных последствий низкого уровня конкуренции как для клиентов (злоупотребление доверием, ограничение клиентской мобильности, упущенная выгода и переплата за отдельные банковские услуги), так и для участников рынка (вероятность демпинга, экономия на масштабе, координация поведения). Для экономики в целом повышение уровня экономической концентрации будет говорить о сосредоточении рыночной власти у ограниченного числа банков, которые, приобретая ее, используют для формирования условий всего рыночного сегмента, создания дополнительных барьеров (как материальных, так и технологических) для входа на рынок, препятствующих реализации и развитию конкуренции, что исключает сохранение конкурентно-рыночного механизма функционирования рынка банковских услуг.