Уголовно-правовой запрет на организацию финансовых (инвестиционных) пирамид: некоторые практические аспекты организации прокурорского надзора
Аннотация
В статье описаны законы, принятые в нашей стране для стимулирования инвестиций и защиты капиталовложений. При этом сделан вывод о нарастании угрозы финансовых пирамид. За 2022–2024 гг. Банк России выявил 8910 таких организаций, использующих безналичные перечисления и цифровые платформы для привлечения средств. Генеральная прокуратура Российской Федерации активно противодействует инвестиционным пирамидам. Так, в 2023–2024 гг. по ст. 172.2 УК РФ осуждено 4 человека. В 2023 г. Феодосийский городской суд приговорил директора и бухгалтеров КПК к условному лишению свободы за привлечение 625 вкладчиков на сумму 470 млн рублей. В Липецке КПК «Капитал Инвест» обманул 2233 человека на 1 млрд рублей, но дело трижды возвращалось прокурору из-за нарушений УПК РФ. На прокурора возлагается обширный пласт полномочий, связанных с противодействием деятельности финансовых пирамид, что требует принятия дополнительных организационных мер.
Ключевые слова
| Тип | Статья |
| Издание | Российский судья № 03/2026 |
| Страницы | 28-32 |
| DOI | 10.18572/1812-3791-2026-3-28-32 |
Экономическая ситуация в Российской Федерации с 2022 г. характеризуется беспрецедентно высокой нагрузкой на бизнес и частных инвесторов, непредсказуемым значением ключевой ставки, устанавливаемой Банком России, что обусловлено глубокой перестройкой экономических отношений, направленной на противодействие санкционной политики недружественных государств. Перечисленные факторы, подогреваемые высоким уровнем инфляции, требуют от государства повышения мер, направленных на обеспечение экономической безопасности.
Среди предпринимаемых мер можно выделить последнюю редакцию Федерального закона от 1 апреля 2020 г. № 69-ФЗ (ред. от 04.11.2025) «О защите и поощрении капиталовложений в Российской Федерации», Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ (ред. от 27.10.2025) «О рынке ценных бумаг», Федерального закона от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ (ред. от 01.06.2025) «Об инвестиционных фондах», которые направлены на дифференциацию участников финансового рынка (выделение квалифицированных и неквалифицированных инвесторов), стимулирование инвестиций в национальный рынок ценных бумаг.
В условиях нарастающего интереса неквалифицированных инвесторов, активного развития механизмов цифрового инвестирования гражданам, а иногда и организациям непросто разграничить законную деятельность от сомнительных проектов. Данная тенденция проиллюстрирована значительным количеством организаций с признаками финансовых пирамид, выявляемых Банком России. В 2022 г. выявлена 1961 такая организация, в 2023 г. – 2226 организаций, в 2024 г. – 4823 организации, за 11 месяцев 2025 г. – 3004 организации.
Анализ представленного регулятором списка позволяет сделать вывод о том, что распространенной формой привлечения средств вкладчиков в сомнительные проекты все чаще становится безналичное перечисление активов, в том числе майнинговые платформы, экономические игры (такие как «ZaZark», «Old Money Game», «IRON PROFIT», «МЭР ГОРОДА», «Royal-Match», «Ninja-invest», «Cash-Iq», «Mega ogorod», «ToyotaRacing», «Наш слон»), группы (сообщества) в социальных сетях (такие как «Интернет заработок»), Telegram-каналы, группы, блоги (такие как «TRADRIS», «VORTAX»), псевдокриптоплатформы (такие как «BuyCoin | Кликай и зарабатывай»).
Генеральная прокуратура Российской Федерации занимает активную позицию в сфере противодействия незаконному привлечению имущества вкладчиков, проводит координационную, организационную и методическую работу в данном направлении.