В условиях глобализации и цифровизации финансовых услуг все более актуальной становится проблема обеспечения финансовой инклюзии, т.е., доступности финансовых услуг для всех слоев населения, включая социально уязвимые группы. Традиционные банковские институты не всегда способны удовлетворить потребности таких категорий, что создает предпосылки для развития альтернативных финансовых структур, объединенных понятием «парабанковская система». Однако развитие парабанковской системы сопряжено с рядом серьезных вызовов, таких как недостаточное правовое регулирование, высокий уровень мошенничества, закредитованность населения и низкая финансовая грамотность. Эти проблемы требуют комплексного подхода, включающего совершенствование нормативно-правовой базы, внедрение цифровых технологий и повышение уровня финансовой осведомленности населения. В связи с этим актуальным представляется анализ текущего состояния российской парабанковской системы, выявление ключевых проблем и разработка рекомендаций по ее дальнейшему развитию на основе зарубежного опыта и современных тенденций цифровизации финансовых услуг.

Парабанковская система (в формате подсистемы) представляет собой часть кредитной системы государства и охватывает совокупность специализированных кредитно-финансовых институтов, которые, не являясь банками, выполняют схожие с ними функции, такие как предоставление займов, управление активами, страхование и инвестирование. В широком смысле парабанковские институты – это организации, оказывающие финансовые услуги, но не имеющие банковской лицензии. Они действуют в рамках законодательства, часто сотрудничают с банками и играют важную роль в финансовой системе, особенно в тех случаях, когда традиционные банки не могут полностью удовлетворить потребности определенных субъектов рынка, таких как малый бизнес или малообеспеченные слои населения. Все это делает функционирование парабанковских институтов обязательным условием развития финансовой инклюзивности (или финансовой инклюзии) как процесса обеспечения доступности финансовых услуг для всех слоев населения, имеющего не только экономические, но и социальные последствия.

Термин «парабанковская система» («парабанковские институты», «парабанковские организации») не имеет четко установленного авторства. Он стал использоваться в научной и профессиональной литературе как обозначение таких финансовых институтов, которые выполняют функции, схожие с банковскими, но не обладают статусом банков.

История применения термина «парабанковская система» в научной литературе и практике может быть прослежена с середины XX в., когда зарубежные исследователи начали изучать роль небанковских финансовых институтов в экономике в контексте развития микрофинансирования и других форм альтернативного кредитования. Со временем термин укрепился в научной и профессиональной лексике, став общепринятым обозначением для широкого спектра финансовых институтов, действующих параллельно с банковской системой. В зарубежных источниках для описания институтов, выполняющих банковские функции, но не подпадающих под банковское регулирование, стали использоваться такие термины, как «non-bank financial institutions» (NBFI) или «shadow banking».

В России парабанковская система активно развивается с 90-х годов прошлого века, когда переход к рыночной экономике потребовал создания новых финансовых инструментов. В настоящее время участниками парабанковских правоотношений (названных нами так по аналогии с банковскими) выступают ломбарды, страховые организации, лизинговые и факторинговые компании, микрофинансовые организации, инвестиционные фонды, кредитные кооперативы. Действующие в этой сфере правовые акты (все они имеют форму федеральных законов) определяют требования к капиталу, лицензированию и деятельности парабанковских институтов, а также устанавливают меры защиты прав потребителей финансовых услуг.