Address: 26/55, Bldg. 7, Kosmodamianskaya Emb., Moscow, 115035
(495) 953-91-08, 617-18-88.

Banking Law №1 - 2019

АКТУАЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ БАНКОВСКОГО И ГРАЖДАНСКОГО ПРАВА

  • Ручкина Гульнара Флюровна,

    Противодействие неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком: опыт Банка России С. 7-20

    Ручкина Гульнара Флюровна, руководитель Департамента правового регулирования экономической деятельности ФГБОУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» (Финуниверситет), Financial University, доктор юридических наук, профессор

    Рассматривается практика применения Банком России законодательства о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком, проводится его систематизация. Анализируются количество, виды правонарушений, применяемые санкции за 2010–2018 гг. Обозначаются принятые регулятором превентивные меры в случаях неправомерного использования инсайдерской информации и манипулирования рынком.

    COUNTERING ILLICIT USE OF INSIDER INFORMATION AND MARKET MANIPULATION: EXPERIENCE OF THE BANK OF RUSSIA

    Ruchkina Gulnara F., Head of the Department of Legal Regulation of Economic Operations of the Financial Univ ersity under the Government of the Russian Federation (Financial University) Doctor of Law, Professor

    The practice of the application by the Bank of Russia of legislation on countering the unlawful use of insider information and market manipulation is being reviewed, it is being systematized. Are analyzed the number, types of offenses, the applicable sanctions for 2010–2018. Indicates the preventive measures taken by the regulator in cases of unlawful use of insider information and market manipulation.

  • Ефимова Людмила Георгиевна, Сиземова Ольга Борисовна,

    Правовая природа смарт-контракта С. 21-28

    Ефимова Людмила Георгиевна, заведующая кафедрой банковского права Московского государственного юридического университета имени О.Е. Кутафина (МГЮА), доктор юридических наук, профессор

    Сиземова Ольга Борисовна, профессор кафедры гражданского права и гражданского процесса Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики» (НИУ ВШЭ), доктор юридических наук, доцент

    Настоящая работа предлагает решение одного из аспектов широко обсуждаемой в настоящее время проблемы правового регулирования отношений, возникающих в области цифровых финансовых технологий. Авторы вступают в полемику с теми исследователями, которые полагают, что ввиду кардинальной новизны цифровой среды надо вообще отказаться от регулирования правовыми нормами человеческих отношений в области цифровых финансовых технологий, что исчезают понятия «обязательство», «сделка» и что «Code is Law». Авторы утверждают, что поскольку компьютерная программа написана человеком, то право может и должно регулировать его поведение, однако оно должно делать это с учетом правовых особенностей цифровой среды, в которых возникают регулируемые отношения. Для адекватного правового регулирования общественных отношений в области цифровых финансовых технологий необходимо вначале определиться с терминами и правовой природой наиболее важных правовых категорий В работе изложен авторский подход к определению правовой природы смарт-контрактов. Настоящая статья непосредственно связана с процессом создания цифровой экономики в Российской Федерации.

    THE LEGAL NATURE OF A SMART CONTRACT

    Efimova Lyudmila G. Head of the Department of Banking Law of the Kutafin Moscow State Law University (MSAL) Doctor of Law, Professor

    Sizemova Olga B. Professor of the Department of Civil Law and Civil Procedure of the National Research University Higher School of Economics (NRU HSE) Doctor of Law, Associate Professor

    This paper offers a solution to one of the aspects of the currently widely discussed problem of legal regulation of relations arising in the field of digital financial technologies. The authors enter into polemics with those researchers who believe that, in view of the cardinal novelty of the digital environment, it is necessary to completely abandon regulation by the legal norms of human relations in the field of digital financial technologies, that the concepts of «obligation», «transaction» disappear, and that “Code is Law”. The authors argue that since the computer program is written by a person, the law can and should regulate its behavior, but it should do so taking into account the legal features of the digital environment in which regulated relations arise. For adequate legal regulation of public relations in the field of digital financial technologies, it is necessary to first define the terms and legal nature of the most important legal categories. The paper presents the author’s approach to determining the legal nature of smart smart contracts. This article is directly related to the process of creating a digital economy in the Russian Federation.

  • Сарнакова Александра Вадимовна,

    Субсидиарная ответственность лиц, контролирующих кредитную организацию, признанную банкротом С. 29-34

    Сарнакова Александра Вадимовна, доцент Департамента правового регулирования экономической деятельности Финансового университета при Правительстве Российской Федерации (Финуниверситет), Financial University, магистр юриспруденции, кандидат юридических наук, доцент

    Статья посвящена анализу оснований и особенностей привлечения к субсидиарной ответственности контролирующих должника лиц в рамках дела о банкротстве кредитной организации, выявлению основных проблем и определению перспектив совершенствования процедуры привлечения таких лиц к ответственности.

    SUBSIDIARY LIABILITY OF PERSONS CONTROLLING A CREDIT INSTITUTION ACKNOWLEDGED BANKRUPT

    Sarnakova Aleksandra V. Associate Professor of the Department of Legal Regulation of Economic Operations of the Financial University under the Government of the Russian Federation (Financial University) Master of Laws Candidate of Legal Sciences Associate Professor

    The article is devoted to the analysis of the grounds and peculiarities of bringing to the subsidiary liability of the debtor controlling persons within the framework of the bankruptcy case of the credit institution, identifying the main problems and determining the prospects for improving the procedure for bringing such persons to justice.

  • Шаназарова Елена Витальевна,

    Коллизии действующего законодательства в сфере кредитной кооперации С. 35-39

    Шаназарова Елена Витальевна, доцент кафедры финансового права и таможенной деятельности Владимирского государственного университета имени Александра Григорьевича и Николая Григорьевича Столетовых, кандидат юридических наук, доцент

    В настоящей статье рассматривается вопрос правового регулирования осуществления деятельности кредитного потребительского кооператива. Рассматриваются особенности нормативно-правового регулирования деятельности кредитных потребительских кооперативов в Российской Федерации. Происходит анализ пробельности данных актов регуляции, а также предлагается новаторский взгляд на усовершенствование нормативной базы по данному вопросу.

    CONFLICTS BETWEEN APPLICABLE LAWS IN THE CREDIT COOPERATION SECTOR

    Shanazarova Elena V. Associate Professor of the Department of Financial Law and Customs Activities of the Vladimir State University Candidate of Legal Sciences Associate Professor

    In the present article the question of legal regulation of implementation of activity of credit consumer cooperative is considered. Features of standard and legal regulation of activity of credit consumer cooperatives in the Russian Federation are considered. There is an analysis of legal gaps of these acts of regulation, and also the innovative view of improvements of regulatory base on the matter is offered.

ПРАВО И ЭКОНОМИКА

  • Звонова Елена Анатольевна,

    Роль банковского сектора российского финансового рынка в трансграничных перемещениях капитала на международном финансовом рынке С. 40-48

    Звонова Елена Анатольевна, руководитель Департамента мировой экономики и мировых финансов Финансового университета при Правительстве Российской Федерации (Финуниверситет), Financial University, доктор экономических наук, профессор

    Основным противоречием развития банковского сектора российского финансового рынка после введения экономических санкций против России стало сохранение позиции чистого кредитора на международном финансовом рынке, вследствие чего необходимо разработать комплексную программу практических мер по мобилизации банковского капитала на отечественном финансовом рынке. В настоящей статье проанализирована эволюция международной инвестиционной позиции российского банковского сектора, осуществлена классификация форм инвестирования российского банковского капитала за рубежом, а также форм инвестирования иностранных банков в банковский сектор российского финансового рынка. На основе выявленных фундаментальных противоречий современной роли банковского сектора во внешнеэкономических связях Российской Федерации предложена программа практических мер по мобилизации банковского капитала на российском финансовом рынке.

    THE ROLE OF THE BANKING SECTOR OF THE RUSSIAN FINANCIAL MARKET IN TRANS-BORDER MOVEMENTS OF CAPITAL ON THE INTERNATIONAL FINANCIAL MARKET

    Zvonova Elena A. Head of the Department of World Economics and World Finance of the Financial University under the Government of the Russian Federation (Financial University) Doctor of Economics, Professor

    The main problem and fundamental contradiction of Russian banking sector development after imposing economic sanctions against Russia became net creditor position maintaining in the international financial market, with the result that there is a need to develop a comprehensive programme of practical measures for the mobilization of banking capital in the Russian financial market. The evolution of the international investment position of the banking sector of the Russian financial market is analyzed in the article and the conclusion, that the Russian banking sector currently supports the position of net creditor to the rest of the world is made. Forms of investment classification of Russian banking capital abroad, as well as forms of investment by foreign banks in the banking sector of the Russian financial market are implemented. On the basis of identification the fundamental contradictions of modern banking sector role in external economic relations of the Russian Federation a programme of practical measures for mobilization of banking capital at the Russian financial market is developed.

МЕЖДУНАРОДНОЕ И ЗАРУБЕЖНОЕ БАНКОВСКОЕ ПРАВО

  • Дахненко Светлана Сергеевна, Венгеровский Евгений Леонидович,

    Направления денежно-кредитной политики зарубежных стран, связанные с повышением устойчивости финансовой системы и конкурентоспособности банковского сектора С. 49-54

    Дахненко Светлана Сергеевна, доцент Департамента правового регулирования экономической деятельности Финансового университета при Правительстве Российской Федерации (Финуниверситет), Financial University, кандидат юридических наук, доцент

    Венгеровский Евгений Леонидович, преподаватель Департамента правового регулирования экономической деятельности Финансового университета при Правительстве Российской Федерации (Финуниверситет), Financial University

    В статье рассмотрены отдельные направления денежно-кредитной политики, имеющие нормативное закрепление в правопорядках зарубежных стран. Основными задачами любой денежно-кредитной политики является обеспечение условий, при которых в экономике государства создается благоприятный инвестиционный климат и обеспечивается конкурентоспособность банковского сектора как необходимого элемента рыночных отношений. Экономический рост невозможен вне расширения производственного потенциала, обеспечения роста реального национального производства за счет ускорения темпов накопления и инвестиций в экономику. Таким образом, с позиции эффективности экономики денежно-кредитная политика любого государства должна быть направлена на увеличение совокупного показателя сбережений в экономике; мобилизацию этих сбережений для целей инвестирования и производства; увеличение объема инвестиций и выделение инвестиционных средств на производственные цели и приоритетные секторы экономики и формирование мер, направленных на повышение конкурентоспособности банковского сектора.

    AREAS OF THE MONETARY POLICY OF FOREIGN COUNTRIES RELATED TO THE INCREASE IN STABILITY OF THE FINANCIAL SYSTEM AND COMPETITIVE PERFORMANCE OF THE BANKING SECTOR

    Dakhnenko Svetlana S. Associate Professor of the Department of Legal Regulation of Economic Operations of the Financial University under the Government of the Russian Federation (Financial University) Candidate of Legal Sciences Associate Professor

    Vengerovskiy Evgeniy L. Lecturer of the Department of Legal Regulation of Economic Operations of the Financial University under the Government of the Russian Federation (Financial University)

    The article deals with some areas of monetary policy, which have a regulatory consolidation in the legal order of foreign countries. The most important tasks of any monetary policy is to ensure the conditions under which the state economy creates a favorable investment climate and ensures the competitiveness of the banking sector as a necessary element of market relations. Economic growth is impossible without the expansion of production capacity, ensuring the growth of real national production by accelerating the rate of accumulation and investment in the economy. Thus, from the standpoint of the efficiency of the economy, the monetary policy of any state should be aimed at increasing the aggregate indicator of savings in the economy; mobilizing these savings for investment and production; increasing investment and allocating investment funds for production purposes and priority sectors of the economy and the formation of measures aimed at improving the competitiveness of the banking sector.

  • Касьянов Рустам Альбертович,

    Новые правила деятельности инвестиционных компаний и кредитных организаций на финансовых рынках Европейского союза. С. 55-62

    Касьянов Рустам Альбертович, доцент кафедры европейского права Московского государственного института международных отношений (Университет) Министерства иностранных дел Российской Федерации (МГИМО МИД России), PhD in EU Law (Франция), кандидат юридических наук

    Для Европейского союза (ЕС) год 2018-й стал важным в контексте реализации стратегической задачи по построению единого рынка финансовых услуг. Из череды различных событий в финансовой сфере, произошедших в 2018 г., можно выделить центральное — переход к применению новой директивы ЕС «O рынках финансовых инструментов» (Markets in Financial Instruments Directive). В статье проведен анализ этой директивы с позиций характеристики новых правил деятельности инвестиционных компаний и кредитных организаций на рынках финансовых инструментов ЕС.

    NEW RULES FOR ACTIVITIES OF INVESTMENT COMPANIES AND CREDIT INSTITUTIONS ON EU FINANCIAL MARKETS

    Kasyanov Rustam A. Associate Professor of the Department of European Law of the Moscow State Institute of International Relations (University) of the Ministry of Foreign Affairs of the Russian Federation (MGIMO University) PhD in EU Law (France) Candidate of Legal Sciences

    The year of 2018 has become very important for the European Union in the matter of construction of a single European market in financial services. The central event among various others that took place in 2018 in financial sphere is the shift to application of the Markets in Financial Instruments Directive. The article comprises analysis of the directive and assessment of the new rules for investment firms and credit organizations in the EU financial markets.

  • Попова Анна Владиславовна,

    Современный банкинг и социальное государство: возможные грани взаимодействия. С. 63-71

    Попова Анна Владиславовна, профессор Департамента правового регулирования экономической деятельности Финансового университета при Правительстве Российской Федерации (Финуниверситет), Financial University, профессор кафедры теории государства и права Башкирского государственного университета, кандидат философских наук, доктор юридических наук, доцент

    Вопрос соотношения социального государства и социальной ответственности банковского сектора экономики весьма сложен и требует изучения не только с экономической, но и с правовой точки зрения. При этом поиск эффективного взаимодействия является актуальным и дискуссионным, так как синтез социального государства и партнерского (этического) банкинга определяется нацеленностью на воплощение в жизнь наиболее эффективных решений в отношении развития общества и государства в целом. В современной банковской деятельности особая роль принадлежит партнерскому банкингу, который как социальный институт является необходимым элементом развития и упрочения социального государства. Автор на основе сравнительно-правового анализа деятельности западноевропейских этических банков приходит к выводу о том, что их деятельность может быть дополнительным элементом реализации социальных функции государства. Социальное государство, как с точки зрения правового регулирования, так и с точки зрения технической и информационной поддержки, не только может, но и должно способствовать развитию социальной ориентированности и ответственности банковской системы. В статье ставится вопрос о возможности создания партнерских банков и в Российской Федерации, так как выстраивание эффективных механизмов взаимодействия бизнеса и государства с учетом интересов разных социальных групп общества позволит построить конкурентоспособную экономику.

    MODERN BANKING AND THE SOCIAL WELFARE STATE: POSSIBLE AREAS OF COOPERATION

    Popova Anna V. Professor of the Department of Legal Regulation of Economic Operations of the Financial University under the Government of the Russian Federation (Financial University) Professor of the Department of Theory of State and Law of the Bashkir State University Candidate of Philosophical Sciences Doctor of Law, Associate Professor

    The question of interrelation of the social state and social responsibility of the banking sector of economy is very difficult and demands studying not only from economic, but also from the legal point of view. At the same time search of effective interaction is relevant and debatable as synthesis of the social state and partner (ethical) banking is defined by aiming at the embodiment in life of the most effective solutions concerning development of society and the state in general. In modern bank activity the special role belongs to partner banking which as the social institute is a necessary element of development and consolidation of the social state. The author on the basis of the comparative and legal analysis of activity of the Western European ethical banks, comes to a conclusion that their activity can be an additional element of realization social functions of the state. The social state, both in terms of legal regulation, and from the point of view of technical and information support, not only can, but also has to contribute to the development of social orientation and responsibility of a ban-king system. In article it is asked about a possibility of creation of partner banks and in the Russian Federation, at the same time, since forming of effective mechanisms of interaction of business and the state taking into account the interests of different social groups of society will allow to construct competitive economy.

КОММЕНТАРИЙ ПРАКТИКА

ОБЗОРЫ И РЕЦЕНЗИИ